來源：《北京商報》崔啟斌

 樓市調控政策保持從嚴態(tài)勢，北京商報記者注意到，11月1日-2日僅僅兩天時間就有5家銀行因貸款資金違規(guī)進入房地產(chǎn)市場而收到罰單。央行日前發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2018）》（以下簡稱《報告》）更是直指房地產(chǎn)高杠桿發(fā)展模式的風險。分析人士指出，當前樓市調控政策并未放松，商業(yè)銀行應加快推進消費信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，可研究布局長租公寓市場，以獲取長期優(yōu)質資產(chǎn)業(yè)務。

  頻開罰單 五銀行違規(guī)輸血樓市

  在樓市高壓監(jiān)管下，仍有銀行“鋌而走險”。進入11月以來，僅僅兩天時間銀監(jiān)系統(tǒng)就開出62張罰單。北京商報記者注意到，11月1日-2日已經(jīng)有5家銀行因貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場被罰。

  11月1日，宣城銀監(jiān)分局一連對2家銀行開出6張罰單，違法違規(guī)案由均指向房地產(chǎn)業(yè)務。其中，安徽廣德農(nóng)村商業(yè)銀行因個人貸款資金用于房屋按揭貸款首付被處以30萬元罰款；江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行廣德支行被宣城銀監(jiān)分局處罰90萬元，其中單獨因個人消費貸款資金被挪用于購房的行為被罰款20萬元，同時，2家銀行的相關責任人員也相應受到罰款或警告。

  除上述兩家銀行領罰外，11月2日，又有3家銀行也在該領域受罰。根據(jù)行政處罰信息顯示，建設銀行深圳市分行被深圳銀監(jiān)局罰款80萬元，其中一項違規(guī)案由包括流動資金貸款借道第三方流入房地產(chǎn)項目。同日，深圳福田銀座村鎮(zhèn)銀行被罰款180萬元，并沒收違法所得13.6248萬元，違法違規(guī)案由中也包括信貸資金違規(guī)流入股市和樓市。此外，上海銀監(jiān)局當日對上海銀行罰款50萬元，并責令改正，該行被罰的原因是對某同業(yè)資金違規(guī)投向資本金不足的房地產(chǎn)項目合規(guī)性審查未盡職。

  蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟中心主任黃志龍認為，隨著央行連續(xù)降準，銀行的可貸資金規(guī)模有一定程度的改善，銀行間利率也出現(xiàn)了回落，但是實體經(jīng)濟仍然較為低迷，優(yōu)質資產(chǎn)荒的問題依然十分突出，而房地產(chǎn)市場作為強抵押的資產(chǎn)業(yè)務，許多銀行仍然對這類業(yè)務比較偏愛，甚至不惜違規(guī)進入房地產(chǎn)市場。

  空歡喜 央行關注樓市杠桿率

  事實上，每逢央行降準、放水，總有一波利好樓市的聲音出現(xiàn)。央行10月初宣布的新一輪降準也不例外。有市場人士認為降準給樓市釋放了解渴的信號。

  不過，這恐怕是一場空歡喜。易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進表示，降準本身對房地產(chǎn)影響并不直接，但會出現(xiàn)類似“房價是否會反彈”的顧慮，同時中介等機構也會借機去炒作此類降準效應，再加上房地產(chǎn)市場的融資需求依然是很強大的，所以各類政策一出臺，都會引起市場的廣泛關注。

  但實際上，監(jiān)管層對于房地產(chǎn)調控政策的態(tài)度一直沒有放松。在11月2日發(fā)布的《報告》中，央行指出，近年來房地產(chǎn)業(yè)高杠桿發(fā)展模式和房價過快上漲并存，房地產(chǎn)行業(yè)風險有所上升，相關風險可能通過多種渠道影響金融體系，須予以高度關注。

  《報告》顯示，房地產(chǎn)金融領域面臨著信貸占比過高、部分居民違規(guī)加杠桿購房、部分房地產(chǎn)企業(yè)債務率過高等風險。銀行對房地產(chǎn)行業(yè)的信貸敞口也較為集中，2017年末房地產(chǎn)貸款余額占各項貸款余額的26.8%，一旦房地產(chǎn)市場出現(xiàn)劇烈波動，銀行業(yè)將直接面臨信用風險。

  轉賽道 發(fā)力租賃貸款市場

  針對房地產(chǎn)市場的杠桿率問題，央行建議，保持房地產(chǎn)金融政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性、防范房地產(chǎn)領域的不當和過度融資、出臺房地產(chǎn)市場健康發(fā)展長效機制，加快建立“租購并舉”的住房制度，推動“租購同權”，調節(jié)長期供求關系。同時，鼓勵金融機構加快推進消費信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，同時加強風險管理，嚴厲打擊挪用消費貸款、違規(guī)透支信用卡等行為。

  在黃志龍看來，央行對于房地產(chǎn)風險的重視，也充分說明監(jiān)管部門對當前房地產(chǎn)調控的政策不會有大的變化，特別是對居民的債務風險、部分房企的債務率過高的風險應給予足夠的警惕。嚴躍進也表示，這充分體現(xiàn)了房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定發(fā)展和去風險的導向。對于房地產(chǎn)行業(yè)來說，近期要做好平衡，尤其是降準的大背景下要把控資金的流動，防范違規(guī)進入房地產(chǎn)領域。

  有分析人士指出，商業(yè)銀行可以通過長租公寓項目輾轉進入房地產(chǎn)市場。黃志龍認為，銀行應真正貫徹落實監(jiān)管部門的精神，不要心存僥幸，同時堅決貫徹中央支持租購并舉的住房供應新方向，支持長租公寓相關業(yè)務的快速發(fā)展，一些銀行也可通過合規(guī)的方式直接進入長租公寓市場，獲取長期優(yōu)質、具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)業(yè)務。